Праздники кончились: как изменились ставки по вкладам в рублях

Средние ставки по рублевым депозитам в январе в основном продемонстрировали снижение. Эксперты уверены, что эта тенденция продолжится в ближайшие месяцы, тем не менее депозиты останутся популярным у населения способом сбережения

Праздники кончились: как изменились ставки по вкладам в рублях

Фото: Александр Коряков / «Коммерсантъ»

В период с 11 декабря 2017 года по 10 января 2018 года средние ставки по рублевым вкладам российских банков из топ-15 по объему привлеченных средств в основном снизились (в выборку РБК включены вклады на сумму до 50 тыс. руб. без учета вкладов с плавающими ставками).

«Снижение ставок по депозитам в январе — продолжение тенденции прошлого года. В течение 2017 года Банк России несколько раз снижал ключевую ставку, вслед за которой банки предсказуемо снижали доходность по депозитам», — отмечает вице-президент, руководитель розничного блока СМП Банка Роман Цивинюк. Кроме того, банки сворачивают предложение праздничных депозитов с повышенной ставкой, начатое перед Новым годом, отмечает эксперт.

Средние ставки

Ставки по наиболее популярным годовым вкладам в среднем снизились на 0,05 п.п., до 6,87% годовых, за счет пересмотра ставок банками «Открытие» и «Санкт-Петербург».

Средние ставки по вкладам на более длительный срок изменились разнонаправленно, и это было связано в первую очередь с пересмотром параметров вкладов банком ВТБ, из-за чего они выбыли из выборки РБК, повлияв на расчет среднего значения. Средняя ставка по вкладам на 1,5 года не изменилась, оставшись на уровне 6,08% годовых, по вкладам на 2,5 года снизилась на 0,01 п.п. (до 5,37% годовых). В то же время средние ставки по депозитам на два и на три года увеличились на 0,01 и на 0,33 п.п. соответственно (до 6,14 и 5,74%). Причем существенный рост средней ставки по трехлетним вкладам в выборке РБК носил технический характер: выбывшая из расчета ставка по вкладам банка ВТБ была существенно ниже рынка.

Ставки по вкладам на один месяц в среднем снизились на 0,03 п.п., до 5,65% годовых, за счет пересмотра ставок банком «Санкт-Петербург». Средние ставки по вкладам на три месяца и на шесть месяцев снизились на 0,11 и 0,16 п.п. (до 6,57 и 6,83%) из-за снижения ставок банками «Открытие» и «Санкт-Петербург», а также из-за пересмотра ставки по вкладу на полгода Московским кредитным банком. Средняя ставка по вкладам на два месяца не изменилась, составив 5,97% годовых.

Праздники кончились: как изменились ставки по вкладам в рублях

Изменения в рейтинге

В январе изменился состав банков — участников выборки РБК: ВТБ24 присоединился к банку ВТБ, в связи с чем в новую выборку вошел банк «Русский стандарт». Средние ставки в январе сравнивались со средними ставками в декабре, рассчитанными исходя из нового состава выборки.

Наиболее доходные

Высокую доходность вкладов сроком на один год предлагают Бинбанк, Московский индустриальный банк и «Русский стандарт» — 8% годовых. Далее идут Московский кредитный банк (7,75%) и Совкомбанк (7,7%).

По полугодовым депозитам высокие ставки у Бинбанка (8% годовых), Совкомбанка, Московского индустриального банка и «Русского стандарта» (по 7,5%). По трехмесячным вкладам лидерами по ставкам являются Совкомбанк (7,9% годовых), Бинбанк (7,7%) и Россельхозбанк (7,1%).

На полтора года наиболее выгодно можно разместить депозит в Россельхозбанке и Промсвязьбанке — под 6,9% годовых, а также в Московском индустриальном банке (6,5%) и банке «Санкт-Петербург» (6,4%). По двухлетним вкладам лучшую ставку предлагает Бинбанк — 7,05% годовых, далее идут «Русский стандарт» (7%) и Совкомбанк (6,9%).

Лидерами по уровню ставок по вкладам на 2,5 года выступают Россельхозбанк, «Санкт-Петербург» и Газпромбанк (6,6, 6,2 и 5,9% годовых соответственно). По длинным трехлетним вкладам самую привлекательную ставку — 6,9% годовых — предлагает Совкомбанк, далее идут Россельхозбанк (6,4%) и Росбанк с Газпромбанком (по 5,9% годовых).

Перспективы ставок

Эксперты сходятся во мнении, что в ближайшем будущем ставки по вкладам продолжат снижение. По мнению главного аналитика Сбербанка Михаила Матовникова, во-первых, еще не окончен сезон новогодних депозитных предложений. С отменой новогодних акций возникнет повод для пересмотра ставок по депозитам, считает он. «Также важным фактором является решение Банка России о ключевой ставке (в середине декабря регулятор снизил ставку на 0,5 п.п., до 7,75% годовых. — РБК), которое было принято уже после объявления банковских новогодних акций, и это тоже задает определенное направление движения ставок», — отмечает эксперт.

«Предпосылок для роста ставок в данный момент не наблюдается: ситуация с рублевой ликвидностью в банковском секторе стабильная, острой потребности в активном привлечении средств физлиц нет, плюс представители регулятора в конце прошлого года допускали дальнейшее снижение ключевой ставки. В таких условиях у ставок по вкладам есть потенциал для дальнейшего снижения», — говорит Роман Цивинюк.

Главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин полагает, что дополнительным аргументом для снижения ставок по вкладам является рекордно низкая инфляция, которая по итогам 2017 года составила 2,5%. Кроме того, он обращает внимание на избыток рублевой ликвидности на рынке. «Мы ожидаем, что снижение ставок по рублевым вкладам в 2018 году продолжится и может составить до конца года около одного процентного пункта. Такую динамику мы связываем с тем, что в течение 2017 года ставки по вкладам снижались с существенным опозданием по отношению к инфляции», — говорит он.

Теоретически ситуация может поменяться лишь в случае значимых потрясений на финансовом рынке, но вероятность этого пока невелика, считают специалисты. «Турбулентность на рынках капитала, как внутренних, так и внешних, может стимулировать банки активнее привлекать средства физлиц. В этом случае ставки будут расти. Однако предпосылок к этому мы не наблюдаем», — говорит Цивинюк. «Даже с учетом возможного ужесточения санкций в отношении России (санкции со стороны США, в частности, могут включать запрет на инвестирование в российские ОФЗ. — РБК), если Банк России не повысит в связи с этим ключевую ставку (что вряд ли произойдет), то, скорее всего, ставки по вкладам не начнут движение в сторону повышения», — считает Матовников.

Вместо вклада

Специалисты считают, что, несмотря на снижение ставок, рублевые депозиты останутся привлекательным средством сбережения средств. «В нынешних рыночных условиях привлекательность вкладов предсказуемо снизилась: клиенты помнят о двузначных ставках, которые ранее были на рынке, и нынешние 5–7% годовых на этом фоне кажутся очень скромной доходностью. При этом банковский депозит сегодня для большинства клиентов объективно самый надежный инструмент, который гарантирован Агентством по страхованию вкладов (в пределах 1,4 млн руб. — РБК). Поэтому вклады как вариант сохранения сбережений, который позволяет компенсировать инфляцию, будет и в дальнейшем пользоваться стабильным спросом со стороны клиентов», — считает Роман Цивинюк. В то же время он констатирует, что клиенты стали более активно интересоваться другими финансовыми инструментами — инвестиционными продуктами, накопительными счетами. За последний год довольно популярным стало инвестиционное страхование жизни, отмечает он.

«Сейчас созрели достаточно серьезные предпосылки, чтобы часть средств направить на рынок ценных бумаг. Речь может идти о средствах состоятельных граждан, которые не считают доходы по вкладам приемлемыми и посматривают на фондовый рынок. Но это не альтернатива вкладам для обычных людей. Массового перетока средств не будет — у мелких вкладчиков не хватает опыта и финансовой грамотности», — считает Матовников.

Альтернативой вкладам, приносящей больший доход при сопоставимой надежности, могут быть операции на рынке ОФЗ и с облигациями эмитентов первого эшелона, но для получения максимального дохода необходимо покупать бумаги с большим сроком погашения, а в этом случае присутствует риск неблагоприятного изменения цены, отмечает Монастыршин. Пассивное же владение облигациями с коротким сроком погашения обеспечивает доходность, близкую к депозиту, говорит он. «Учитывая российские реалии, рублевые депозиты для населения остаются наиболее удобным и популярным способом сбережения и накопления средств», — резюмирует он.

Автор:
Иван Аношин.

При участии:
Алексей Митраков.

Источник: rbc.ru

46 Comments

  1. It’s the best time to make some plans for the future and it’s time
    to be happy. I have read this post and if I could I desire to suggest you few interesting things or tips.
    Maybe you could write next articles referring to this article.
    I wish to read even more things about it!

  2. Can I simply just say what a relief to discover somebody that really understands what they are discussing over the internet.
    You definitely understand how to bring an issue to light and make
    it important. More and more people should look at this and
    understand this side of the story. I can’t believe you are
    not more popular because you certainly have the gift.

  3. Please let me know if you’re looking for a article writer for your site.

    You have some really great articles and I feel
    I would be a good asset. If you ever want to take some of
    the load off, I’d love to write some material for your blog in exchange for
    a link back to mine. Please blast me an e-mail if interested.
    Kudos!

  4. My spouse and I absolutely love your blog and find a lot of
    your post’s to be what precisely I’m looking for.
    can you offer guest writers to write content for
    you personally? I wouldn’t mind producing a post or elaborating on a lot of the subjects you write with regards
    to here. Again, awesome site!

  5. I don’t know if it’s just me or if perhaps everyone else encountering problems with
    your blog. It seems like some of the text within your content are running off the screen. Can somebody else please
    comment and let me know if this is happening to them too?

    This may be a problem with my web browser because I’ve had this happen before.
    Appreciate it

  6. This design is incredible! You obviously know how to keep a reader entertained.
    Between your wit and your videos, I was almost moved to start my own blog (well, almost…HaHa!) Excellent job.
    I really loved what you had to say, and more
    than that, how you presented it. Too cool!

  7. I’m really loving the theme/design of your site.
    Do you ever run into any browser compatibility issues? A handful of my
    blog audience have complained about my site not working correctly in Explorer but looks great in Chrome.
    Do you have any tips to help fix this problem?

  8. Does your site have a contact page? I’m having a tough time locating it but, I’d like to shoot you an e-mail.
    I’ve got some creative ideas for your blog you might be interested
    in hearing. Either way, great site and I
    look forward to seeing it improve over time.

  9. Have you ever considered about including a little bit more than just your articles?
    I mean, what you say is valuable and all. Nevertheless think of if you added some
    great pictures or videos to give your posts more, «pop»!
    Your content is excellent but with pics and videos, this website could definitely
    be one of the greatest in its niche. Fantastic blog!

  10. It’s a shame you don’t have a donate button! I’d
    most certainly donate to this outstanding blog! I guess for now i’ll settle
    for book-marking and adding your RSS feed to my Google account.

    I look forward to new updates and will talk about this website with my Facebook group.
    Chat soon!

  11. Have you ever thought about adding a little
    bit more than just your articles? I mean, what you say is valuable and everything.
    But just imagine if you added some great pictures or videos
    to give your posts more, «pop»! Your content is excellent but with images and clips, this website
    could undeniably be one of the most beneficial in its niche.
    Great blog!

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован.